Хеджевый фонд

Хеджевый фонд являет собой частную организацию по созданию инвестиционного сотрудничества. Суть заключается в том, что управляющий фонд и инвестор организовывают некий альянс для того, чтобы средства, внесенные инвестором, использовались фондом согласно его бизнес-стратегии. Так инвесторские доходы увеличиваются, а финансовые риски минимизируются.

Суть хеджевых фондовхеджевый фонд0

Английское слово «хедж», используемое в названии таких организаций, имеет значение «защита», «страховка». По сути, защита средств инвесторов и является главной целью работы данных фондов. При этом их деятельность не зависит от того, падает рынок или растет, благодаря тому, что управляющие неким образом перестраховываются, приобретая и продавая акции. Хеджевые сделки чаще всего заключаются на срочных рынках, где стоимость таких операций меньше, чем на фондовом спот рынке. Среди всех торговых операций чаще всего преобладают short позиции.
Деятельность хеджированных фондов называется частным инвестиционным партнерством. При этом фондовый управляющий называется главным партнером, а инвестор – партнером с ограниченной ответственностью. Последние обладают большей частью фондового капитала, но они не участвуют в его торговой деятельности так же, как и его управлении.
Управляющие хедж-фонда заинтересованы в успешной торговле наравне с инвесторами: в капитале управляемых ими фондов определенную часть составляют их собственные средства, а за проведение удачных сделок они получают комиссионное вознаграждение. Поэтому в ходе торговой деятельности менеджерами активно анализируются текущие рыночные тренды, состояние мировой экономики, актуальные тенденции в производственной и технологической сферах для определения наиболее перспективных инвестиционных ниш.хеджевый фонд1

Хеджевые фонды: особенности работы

Такие организации отличаются от схожих на первый взгляд взаимных фондов и других компаний, ведь имеют ряд свойственных только им особенностей.

  1. Пользоваться услугами хедж-фондов могут только инвесторы с определенной «степенью аккредитации». Имеется в виду соответствие установленным требованиям к их чистому капиталу – он должен быть не менее миллиона долларов, не учитывая основное жилье инвестора.
  2. Предлагаются большие возможности для инвестирования, которые ограничиваются лишь пределами, установленными в декларации хедж-фонда. Это касается вложений в недвижимость, земельные участки, валютные активы, деривативы и прочие финансовые инструменты.
  3. Использование финансового левериджа, что становится доступным благодаря средствам, занятым у различных кредитных организаций, увеличивает прибыльность таких фондов.
  4. Хедж-фондами взимается комиссия «2 и 20» – два процента за управление средствами инвесторов, и двадцать – фиксированный процент от любого дохода.

При выборе хеджевых фондов инвесторы обычно руководствуются его уровнем расходов, степенью прибыльности, а также наличием дополнительных комиссий. К тому же, важно определить квалификацию хеджевых управляющих, а также узнать, кто проводит аудит и администрирование таких фондов.

Добавить комментарий

Войти с помощью: 

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *