Рынок валютных форвардов

Форвард, торговля форвардами

Валютные операции форвард – сделки двух сторон на покупку/продажу валют в определенную будущую дату по фиксированному, и снова оговоренному ранее курсу. Такого типа сделки заключаются в целях исключения риска колебания курса и дают сформировать четкий план движения денежных средств. Что бы рассчитать курс форвард операции нужно взять текущий курс и разницу покупаемой и продаваемой процентных ставок.

На рынке валютных форвардов не используется какой-либо стандарт по срокам исполнения сделки. Соглашение можно заключить сроком от нескольких дней до трех лет.

Возможные риски форвард рынка связаны с тем, что по окончании срока соглашения курс валюты может оказаться лучше ранее оговоренного.

Совершая операции на рынке валютных форвардов, возможно использование таких (вторичных) инструментов:

  • Меновые сделки или свопы (swaps). Это комбинация из двух сделок, имеющих различную дату валютирования. Дата валютирования – дата окончания исполнения ближней сделки.
  • Необратимые форвардные сделки или аутрайт (forward outright deals). Это единичная валютная операция, расчёт по которой осуществляется (как правило) после спотовой даты поставки.

Существует такое понятие, как форвардная цена. Она включает две части: обменную стоимость (курсовую стоимость) и форвардный спред. Форвардные спреды (в основном) рассчитываются в форвардных очках — points или pips. Форвардный спред используется для согласования курсовой стоимости.

Торговля форвардами и фьючерсами  имеет много общего, но не стоит заблуждаться, что это одно и то же. Форварды заключаются на внебиржевом рынке и они не такие ликвидные, как фьючерсы. Кроме того во время заключения форварда все оговаривается: количество товара, срок, цена. И в итоге конечный результат сделки – это реальная поставка. Что касается торговли фьючерсами, то здесь контракт строго регламентированный и имеет свои стандарты, т.е. количество товара соответствует  регламенту биржи. Более того можно торговать только целое число лотов. Размеры лотов тоже прописаны в спецификации определенной биржи.

1 комментарий к “Рынок валютных форвардов

  • 09.12.2016 at 20:10
    Permalink

    Если 4 предприятие купило или продало товар с отложенным платежом, или необходимо зафиксировать цену продукта на длительный период времени, то заключение валютного форварда позволяет уберечь доходы или расходы предприятия от колебаний валютного курса, зафиксировать цену продукта или прибыль от сделки и избежать убытков.

    Reply

Добавить комментарий

Войти с помощью: 

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *