+7 (495) 212 16 34

С 9:00 пн - 24:00 пт
Бизнес-Центр "РТС", Москва,
ул. Скотопрогонная улица, 27/26с1,
info@techcapfx.ru

Международный валютный фонд поднимает прогноз по экономике США, так как бюджетное соглашение в Вашингтоне и план Федеральной Резервной Системы по сокращению  покупок облигаций ослабляют сомнения относительно будущего экономики США, сказала директор-распорядитель МВФ Кристин Лагард.

«Мы видим намного больше уверенности на 2014 год», - сказала она в интервью, переданном сегодня на телеканале NBC. Уровень безработицы падает, действия ФРС на прошлой неделе и соглашение по государственному бюджету - это  «все, что дает нам гораздо более сильный прогноз на 2014 год, что приводит нас к необходимости повышения нашего прогноза», - сказала она.

Оптимизм Лагард следует за отчетом, который показал, что рынок труда в США улучшается, в то время как инвесторы подталкивают рынок акций до рекордных уровней. В октябре МВФ заявил, что экономика США будет расширяться на 2,6 процента в следующем году, по сравнению с 1,6 процентами в 2013 году. Пока Лагард не уточнила никаких новых фигур в интервью, а фонд, находящийся в Вашингтоне, обычно выдает пересмотренные прогнозы в январе.

Уровень безработицы, находившийся на уровне 7 процентов в ноябре после 7,3 процентов месяцем ранее, будет падать, так как растет уверенность в том, что экономика находится на пути устойчивого роста, сказала Лагард. Она призвала Конгресс США быть "ответственным" и "не угрожать восстановлению еще одним спором по вопросу долга", так как министерство финансов приближается к пределу его полномочий на получение займов в феврале.

Индекс акций S&P 500 вырос примерно на 27 процентов в этом году - на пути к своей лучшей производительности с 1997 года. Помогли ему в этом три раунда QE, которые привели к 169 процентному росту от 12 -летнего минимума, который образовался в 2009 году.

Индекс доллара от Bloomberg, который отслеживает американскую валюту против 10 основных валют, вырос на 3,5 процента в этом году.

По данным министерства торговли, выпущенным 20 декабря, первая экономика в мире росла в третьем квартале самыми быстрыми темпами почти за два года. Валовой внутренний продукт поднялся на 4,1 процента в годовом исчислении, по сравнению с предыдущей оценкой в ​​3,6 процента, показал отчет.

ФРС заявила 18 декабря, что планирует урезать свои ежемесячные покупки облигаций до 75 миллиардов долларов с 85 миллиардов долларов, начиная с января, сделав первый шаг к сворачиванию беспрецедентных мер стимулирования.

Лагард  похвалила "очень хорошо донесенный " план ФРС. "То, что было объявлено в плане сокращения является признаком того, что центральный банк США имеет больше доверия, больше уверенности в реальном секторе экономики", - сказала она.

Глава МВФ также выразили поддержку двухпартийному одобрению бюджета на прошлой неделе, который автоматически приведет к сокращению расходов на $ 63 млрд. в 2014 году.

Лагард, которая стала первой женщиной, возглавившей МВФ в 2011 году, заявила, что страны должны иметь более сбалансированное гендерное участие в укреплении потенциала роста.

«Есть страны, особенно развитые страны, такие как Япония, Корея, которые должны открыть этот рынок труда женщинам», сказала она. «В США, как и в других европейских странах , участие женщин на рынке труда, доступ женщин к кредитам, будут способствовать еще большему росту благополучия для народа».

Отвечая на вопрос о своей политической карьере в ее родной Франции, где она раньше была министр финансов, Лагард заявила, что она не думает баллотироваться на пост президента, но и не исключает такой возможности. "Будущее покажет нам, что произойдет", сказала она. "У меня есть, вы знаете, больше работы и больше лет впереди".

scroll back to top
Доллар находится на пороге восьмого еженедельного роста по отношению к иене и его первого пятидневного восхождения за более чем месяц по отношению к евро, так как признаки силы в экономике США увеличили спрос на активы крупнейшей экономики мира.

Индекс доллара США коснулся самого высокого уровня за две недели. Евро продолжил снижение после того, как агентство S&P снизило кредитный рейтинг Европейского Союза с наивысшей отметки ААА до AA+ cпрогнозом «стабильный». "Это, кажется, стало краткосрочным негативом для евро", сказал Каллум Хендерсон, глава глобальных валютных исследований в Standard Chartered Plc в Сингапуре. "Тем не менее, времена, когда понижения рейтингов имели длительное влияние на валютные ставки, кажется, ушли в прошлое".

Иена нацелилась ​​на недельный спад против всех основных валют после того, как Банк Японии сохранил свой ​​план по увеличению денежной базы в стране на 60-70 трлн. иен в год.

Доллар вырос на 0,2 процента до 104,41 иены по состоянию на 11:06 утра в Москве после касания 104,59 - самого высокого уровня с октября 2008 года. Он прибавил 0,2 процента до $ 1,3634 за евро после роста до 1.3626. За неделю американская валюта поднялась на 1,2 процента по отношению к иене и 0,8 процента по отношению к евро.

Валовой внутренний продукт США вырос в годовом исчислении на 3,6 процента в третьем квартале - самый сильный рост с первого квартала 2010 года. Финальные данные по ВВП США за третий квартал (третья оценка) будут опубликованы сегодня.

Приняв решение 18 декабря по сокращению ежемесячных покупок облигаций до 75 миллиардов долларов с 85 миллиардов долларов, ФРС укрепила свои гарантии того, что рост процентных ставок в стране – это по-прежнему очень далекая перспектива, говоря, что ключевая процентная ставка, вероятно, останется низкой «в течении длительного времени после того, как уровень безработицы снизится ниже 6,5 процентов». Центральный банк удерживал целевую ставку по федеральным фондам в диапазоне от нуля до 0,25 процента с декабря 2008 года.

Президент ЕЦБ Марио Драги заявил 16 декабря, что есть риски, связанные с длительными периодами низкой инфляции, и политики ЕЦБ имеют инструменты в своем арсенале для решения этой проблемы. Действия ЕЦБ по повышению ликвидности, возможно, начнутся в следующем году.

Представители BOJ, во главе с губернатором Харухико Курода после двухдневного заседания по политике объявили сегодня, что они намерены продолжать печатать деньги до тех пор, пока не будет достигнута стабильная инфляция в 2 процента. Банк Японии рассматривает риски и будет  корректировать монетарную политику по мере необходимости, говорится в минутках BOJ, опубликованных сегодня. Большинство экономистов, опрошенных Bloomberg News, ожидают, что центральный банк увеличит стимулирующие меры после повышения национального налога с продаж в апреле 2014 года.scroll back to top
Доллар поднялся против большинства из 16 основных валют после того, как Федеральная резервная система решила замедлить стимулирующие меры, которые имеют тенденцию к ослаблению американской валюты.

"По мере сокращения количественного смягчения, ФРС входит в стадию нормализации денежно-кредитной политики", считает Масато  Янагия, глава валютной торговли в Sumitomo Mitsui Banking Corporation.

Индекс доллара США, который отслеживает стоимость американской валюты против  10 основных валют на форекс, прибавил 0,1 процента до 1,021.96 по состоянию на 10:37 утра в Москве. Американская валюта выросла на 0,1 процента до $ 1,3675 за евро.

Иена выросла на 0,4 процента до 142,20 за евро после касания 142,90 вчера - самого слабого уровня с октября 2008 года. Она укрепилась на 0,3 процента до 103,99 за доллар после 1.6 процентного падения вчера.

«Чем дольше сохраняется тенденция слабости иены, тем сильнее будет доллар", считает Юдзи Саито, директор валютной стратегии в Credit Agricole Corporate & Investment Bank в Токио. "Однако люди снимают прибыль в долларах до рождественских праздников".

Федеральный комитет по открытым рынкам вчера объявил план по сокращению ежемесячных покупок облигаций, сократив покупки облигаций до 75 миллиардов долларов с 85 миллиардов долларов.

ФРС усилила ориентир по низким процентным ставкам, которые вероятно, останутся низкими до тех пор, пока уровень безработицы не опустится ниже 6,5 процентов, особенно если прогнозируемая инфляция продолжит находиться  ниже 2-х процентной цели. Центральный банк сохранил целевую ставку по федеральным фондам в диапазоне от нуля до 0,25.

Австралийский и новозеландский доллары упал против большинства основных валют на перспективах того, что ФРС будет продолжать сокращать покупки облигаций, которые подстегивали цены активы по всему миру. Австралиец снизился на 0,1 процента до 88,52 центов США, в то время как новозеландская валюта упала на 0,6 процента до 81,87 центов США.

"В целом ощущение такое, что ФРС , вероятно, достаточно оптимистичны в своем намерении продолжить сокращение в ближайшие месяцы", сказал Шон Кэллоу, старший валютный стратег Westpac Banking в Сиднее. "Я думаю, что мы увидим большую слабость в Aussie в краткосрочной перспективе".

Индекс волатильности валют на форекс от Deutsche Bank AG для опустился на один базисный пункт до 8,02 процентов, продолжив снижение четвертый день подряд. Он достигал годичных максимумов на уровне 11,21 процентов в июне, после того, как Бернанке заявил, что центральный банк может начать замедлять темпы покупки облигаций.

Чиновники BOJ могут увеличить закупки правительством облигаций с текущих 7 трлн. иен в месяц, если это будет необходимо для достижения целевых показателей по инфляции на уровне 2-х процентов. Заявление по денежно-кредитной политике Банка Японии будет озвучено завтра.

В Европе министры финансов поддержали идею создания агентства по помощи бедствующим банкам, и пообещал создать фонд финансирования под эти цели в течение следующих 10 лет. Это "окончательный строительный блок всей банковской системы союза", сказал министр финансов Голландии журналистам накануне саммита в Брюсселе сегодня.

"У нас есть немного риска из-за событий в Европе сегодня, в том смысле, что лидеры Европейского саммиты должны будут обдумать схему создания банковского союза", - сказал Сэм Тук, старший менеджер валютных операций в ANZ Bank в Окленде, Новая Зеландия. "Риск для меня - это снижение евро в течение следующих 24 часов", отметил он.scroll back to top
Доллар торгуется в пределах 1 процента от пятилетних максимумов против иены перед началом двухдневного заседания федеральной резервной системы США сегодня.

Волатильность валют G7 снизилась от двухмесячного максимума, поскольку трейдеры взвешивают тот факт, достаточно ли экономические показатели сильны для немедленного сокращения стимулов со стороны ФРС. Индекс волатильности G7 от JPMorgan Chase снизился до 8,41 процента в ходе торгов вчера. Средний прогноз по курсу доллара против иены на март 2014 года вырос до 103,5 иены вчера, по данным, собранным Bloomberg. Австралийский доллар упал до самого низкого с 2008 года уровня по сравнению с его новозеландским коллегой, так как центральный банк Австралии упомянул в минутах своего последнего  заседания о том, что регулятор поддерживает возможность снижения процентных ставок.

"Вероятность того, что ФРС пойдет на сокращение на этой неделе, велика по сравнению с тем, что думают рынки", - сказал Нориаки Мурао, управляющий директор маркетинговой группы по финансовым рынкам в банке Tokyo-Mitsubishi UFJ. " Начальная реакция на сокращение, вероятно, будет в пользу покупки доллара. Доллар  иена может подняться выше ее недавнего максимума после объявления о сокращении".

В то время как 34 процентов экономистов, опрошенных Bloomberg , считают, что ФРС снизит ее 85 миллиардные ежемесячные покупки облигаций по итогам двухдневной встречи, которая начинается сегодня, фьючерсные трейдеры делают ставки, что ФРС будет удерживать процентные ставки около нуля, по крайней мере, до конца 2014 года. Трейдеры видят 87 -процентный шанс того, что центральный банк США будет удерживать целевые ставки по федеральным фондам в диапазоне от нуля до 0,25 процентов до конца следующего года.

Индекс потребительских цен в США вырос на 0,1 процента в ноябре , после 0,1 -процентного падение в предыдущем месяце, считают экономисты, опрошенные Bloomberg News, до сегодняшнего отчета. Без учета волатильных цен на пищевые продукты и топливо, инфляция  также, скорее всего, выросла на 0,1 процента, показал отдельный опрос.

Евро может увидеть поддержку сегодня после публикации данных, которые согласно прогнозам, могут показать, что уверенность немецких инвесторов выросла до самого высокого уровня более чем за четыре года.

"Многие медведи выяснили, что евро является сложной валютой для продаж ", - сказал Мыцул Котеха, глава глобальной валютной стратегии в Credit Agricole в Гонконге. "Евро до конца года выглядит очень уверенно, но дальнейший рост выглядит ограниченным".

Сегодня были опубликованы минутки заседания РБА, которое состоялось 3 декабря. В то время как было разумно сохранить денежную ставку без изменений в декабре, совет не хотел "исключать возможность снижения ставки дальше", говорится в минутках. Глава РБА Гленн Стивенс будет выступать перед экономическим комитетом палаты представителей Австралии завтра.

"Нисходящий тренд в AUDNZD по-прежнему сохраняется", сказал Джонатан Кавенагх, валютный стратег Westpac Banking в Сингапуре. "РБА продолжает говорить о возможности того, что процентные ставки могут быть сокращены в дальнейшем".

scroll back to top
Иена укрепилась со своего пятилетнего минимума, поскольку инвесторы оценивают экономические данные из США, чтобы понять, когда Федеральная резервная система начнет сокращение денежно-кредитного стимулирования.

Ожидания больших колебаний в основных валютах находились около своих 2 1/2-месячных максимумов. В то время как 34 процентов экономистов, опрошенных Bloomberg , считают, что ФРС вероятно, примет решение о сокращении  ежемесячных покупок облигаций на своем заседании 17-18 декабря, фьючерсные трейдеры делают ставки, что ФРС будет удерживать процентные ставки около нуля, по крайней мере, до конца следующего года. Евро достиг месячного максимума против фунта перед европейскими данными о промышленности и сфере услуг.

"Мы полагаем, что большая часть роста доллар иены, вероятно, уже состоялась", - считает руководитель глобальной валютной стратегии в Национальном банке Австралии в Сиднее. Если ФРС попытается отодвинуть ожидания дальнейшего ужесточения политики, то, "даже если мы действительно получим сокращение, конечный результат может быть таковым, что доллар США на самом деле ослабнет, а не укрепится на объявлении о сокращении".

Сообщения из ФРС сегодня, по прогнозам, должны показать, что американское производство улучшилось в прошлом месяце. Промышленное производство, вероятно, выросло на 0,6 процента в прошлом месяце с октября, когда оно упало на 0,1 процента, согласно среднему прогнозу экономистов, опрошенных агентством Bloomberg News.

Тем не менее, трейдеры видят более чем 80 процентов шанса того, что центральный банк США будет удерживать ставку по федеральным фондам на нуле на протяжении следующего года, в соответствии с данными  по фьючерсам.

"Есть так много комбинаций того, что может произойти на заседании ФРС на этой неделе ", сказал Дерек Мамфорд, директор Rochford Capital - валютного риск-менеджера компании в Сиднее. "Конец года часто характеризуется повышенной волатильностью и ярко выраженными движениями. В акциях, облигациях и на валюты рынках, есть много денег, которые модно как выиграть, так и потерять".

Банк Японии, который покупает более 7 трлн. иен государственных облигаций страны каждый месяц, стремясь положить конец дефляции, начинает двухдневное заседание 19 декабря. Ежеквартальный отчет Танкан в Японии сегодня показал, что настроения среди крупнейших производителей Японии выросли до самых высоких уровней с 2007 года.

Иена ослабла на 14 процентов в этом году, показав самое большое снижение среди 10 развитых национальных валют, отслеживаемых Bloomberg Correlation Weighted Indexes . Доллар укрепился на 3,7 процента, а евро поднялся на 8,6 процента, показав самое большое укрепление.

Лондонская Markit Economics , вероятно, отчитается сегодня о том, что ее сводный индекс для сферы услуг и промышленности в валютном регионе вырос до 52 пунктов в декабре с 51,7 в ноябре. На лицо тенденция в улучшении макроэкономических показателей в регионе, что может позитивно сказаться на курсе евро. scroll back to top