+7 (495) 212 16 34

С 9:00 пн - 24:00 пт
Бизнес-Центр "РТС", Москва,
ул. Скотопрогонная улица, 27/26с1,
info@techcapfx.ru

Форекс блог

Форекс блог

Подписаться через RSS Просмотр записей с тегом Технический Анализ

EURUSD: По прежнем ощущает на себе повышательный риск. Евро находился под давлением в течение большей части прошлой недели, в основном на фоне роста ожиданий относительно денежно-кредитной политики ФРС и нестабильной склонности к риску. Тем не менее, если неприятие риска значительно поднимется, более устойчивое падение с текущих уровней представляется маловероятным. Это особенно верно, так как пока еще позитивная ситуация в рисковых активах, и поток капитала, связанный с торговлей, удерживает валюту на высоких уровнях.

С другой стороны, по-прежнему необходимо учитывать, что «более голубиная» политика ЕЦБ может быть необходима, чтобы подтолкнуть евро ниже. Однако, учитывая внимание ЕЦБ к евро в качестве движущей силы инфляционных ожиданий, может потребоваться протестировать уровни выше 1.42-1.45 по EURUSD, чтобы вызвать любое изменение в политике ЕЦБ. Все это, в сочетании с относительно малым ростом будущих ожиданий по росту ставки ФРС, предполагает, что евро остается предметом для повышательного риска, по крайней мере, в краткосрочной перспективе. Однако, в конечном счете, мы все еще ожидаем, что евро будет двигаться ниже.

Тем не менее, в краткосрочной перспективе и на фоне условий, описанных выше, уровни ближе к 1,40 и выше все еще не стоит списывать со счетов. С точки зрения данных и событий, на этой неделе PMI релизы и несколько выступлений членов ЕЦБ будут в фокусе внимания.

По технике: Исходя из динамики старших ТФ (Daily) говорить о давлении продавцов тоже пока не приходится: движение вниз на прошлой неделе по-прежнему выглядит как коррекция, а не предпосылка к развороту вниз. Значимая зона поддержки, на наш взгляд, находится вблизи цены 1.3700 – это и 50% всего импульсного движения от минимумов начала февраля, и зона спроса, выраженная минимумами от 27 февраля. К тому же, вблизи этих уровней находится тренд, тянущийся с минимумов июля прошлого года. Поэтому, говорить о существенном движении вниз можно будет только после  того, как цена сможет закрепиться ниже 1.3700 – 1.3650. 

Реакция рынков на выступление Йеллен

Добавлено : Дата: в разделе: Форекс блог

Казначейские ценные бумаги закончили день практически без изменений. Золото к концу дня, несмотря на продемонстрированную в начале небольшую слабость, также сохранило свою стоимость. Доллар закрылся на уровне немного выше, чем торговался в начале дня. Медь продолжила своё неумолимое падение (как и серебро), а цены на нефть немного скользнули вниз. Индекс волатильности поначалу опустился, однако затем значительно отклонился вверх всего за несколько минут до завершения торговой сессии. Итак, учитывая всё вышесказанное, на каком уровне, как вы думаете, закрылись акции? Фондовые бумаги, в основном благодаря этому идиотскому всплеску волатильности, умудрились вернуться к уровню, на котором торговались сутки назад. 

AUDJPY управлял рынком ценных бумаг США от открытия и до закрытия.

Евро начало неделю с затяжной консолидации на весьма высоких значения.

Существует серьёзный риск дальнейшего роста евро вплоть до 50% коррекции к падению конца 2008 года до уровня 1,3958, или, что более вероятно, до уровня сопротивления боковой трендовой линии на уровне 1,3972, где можно будет искать более хороший вход для продажи.

Пробой уровня 1,4000 может означать дальнейшее движение вверх в сторону 1,4248. Хороший уровень поддержки наблюдается на 1,3824. Ниже 1,3707 стоит отметить возможность ложного пробоя с последующим движением вверх.

Таким образом, предлагается сохранять длинные позиции, установив стоп лосс ниже 1,3705 с целью 1,3970. Докупиться можно на отметке в 1,3750.

Что касается USD/JPY, то цена продолжает колебаться в районе недавно достигнутого максимума.

Сильный уровень сопротивления находится на 103,77. Если цена пробьёт его, то может дойти до 104,06 – этот уровень выступает в роли преграды на пути обратного движения после нисходящего январского тренда к 105,48, откуда можно уже смело нацелиться на продажу.

Ниже уровня 102,61 наблюдается послабление вплоть до 102,11, а прорыв этого уровня может означать дальнейшее откат вниз сначала до 101,76, а потом и до локального минимума на 101,20.

Таким образом, предлагается сохранять длинные позиции по валютной паре USD/JPY, установив стоп лосс ниже 102,09. Цель – 104,80.

Серебро на форекс в последнее время ведет себя очень технично: после формирования существенного накопления-базы между уровнями 19.00 и 20.50 в период с конца ноября прошлого года по середину февраля текущего года, серебро на фоне нестабильности на развивающихся рынках и непонятной ситуации с восстановлением экономики и рынка труда в США, демонстрирует силу против доллара, пробивая и тестируя верхнюю границу своей консолидации на этих уровнях. Мы рекомендуем переходить на внутри дневные тайм фреймы и искать покупки по XAGUSD со агрессивным стопом ниже 20.50 (консервативным - ниже 20.00 или серидины диапазона) и целью на 23.00 - вблизи ярко выраженных уровней сопротивления по дневным таймфреймам. 

USDJPY: Результаты заседание BOJ и взгляд на Абеномику

Добавлено : Дата: в разделе: Форекс блог

Сегодня был опубликован отчет по монетарной политике от ЦБ Японии, на который USDJPY и кроссы по иене отреагировали в моменте ростом японской валюты.  В итоге ЦБ Японии пока что отказался от дополнительного расширения монетарной базы и отметил что пока она будет расширяться теми же темпами что и ранее - на 60-70 трлн. иен в год. Так же в своем отчете BOJ отметил следующие вещи: уровень экспорта выровнялся более или менее, рост CAPEX стал более очевидным, а экономика Японии восстанавливается "умеренными" темпами. Однако, комментарии комментариями, а вот реальное положение вещей выглядит немного иначе. 

Вчера вышли данные платёжного баланса Японии, продемонстрировавшие рекордный дефицит и худший рост ВВП с тех пор, как была принята новая политика. Опасения экспертов подтвердились – в Азии явно не всё в порядке. Что касается непотопляемой надежды на разворот, то можете об этом пока позабыть - в ближайшее время на подобное чудо рассчитывать не приходится. Как отметил один известный экономист, «принятая правительством новая монетарная политика не помогает восстановлению экономики, потому что ни одна страна не может заставить другую платить за своё восстановление». 

Рекордный дефицит текущих статей платёжного баланса -  и график не оставляет никакой надежды на изменение ситуации в лучшую сторону, по крайней мере, не сейчас…

ВВП также порадовал наихудшим показателем своего роста со времени принятия новой политики. Неудача второй квартал подряд…

Как результат подобной тотальной катастрофы для японской экономики – ослабление йены, поддерживаемое ростом цен на фьючерсы США. Ведь что ещё остаётся, когда кредитный рынок Китая рушится, экономика Японии подорвана новой политикой, а судьба экономики Германии (а значит, и всей Европы) зависит от действий России. Снова покупать…

Из-за того, что валютной паре EURUSD так и не удалось пробить ключевой уровень сопротивления между 1,3833/48 и 1,3839, покупка остаётся под большим вопросом – валютная пара может продолжить своё движение вниз, - отмечают JPMorgan.

«В частности, ниже 1,3833 (левое плечо) наблюдается высокий риск формирования правого плеча для более масштабной модели голова/плечи, в которой прорыв уровня 1,3893 будет означать тестирование 1,3993 или даже 1,4259», - заявляют JPM.

«Решающий прорыв ниже уровня 1,3694 положит конец всем нашим надеждам», - добавляет JPM.

Что касается фунта, то JPM отмечают, что рынку так и не удалось пробиться ниже ключевого уровня поддержки между 1,6613 и 1,6583, однако вместе с тем пока что не было решающего закрытия часа выше 1,6767. 

«Последнее необходимо для поддержки дальнейшего роста фунта до 1,7044/49 (Максимум 2009/Минимум 2005), в то время как падение ниже 1,6767/90 может привести к более глубокому откату по крайней мере до уровня 1,6248 или даже до 1,6169», - заявляют JPM.

EURUSD продолжает вчерашнее падение на форекс

Добавлено : Дата: в разделе: Форекс блог

После вчерашнего падения ниже 1.3700, у евро было мало времени что бы отстояться и скорректироваться, и уже сегодня на европейской сессии единая европейская валюта продолжает свое нисходящее движение после ретеста пробитых уровней чуть ниже 1.3700. Судя по графику цены, ближайшей поддержкой выступает зона вблизи 1.3600.

В среднесрочной перспективе о динамике евро говорить пока рано - необходимо дожидаться заседания ЕЦБ на следующей неделе и оценивать их действия, которые вполне могут включать в себя ряд мер, таких как введение отрицательно ставки по депозитам или дальнейшее сокращение основной ставки рефинансирования с текущих 0.25 б.п. до 0.10 б.п. - по крайней мере, так считают аналитики некоторых инвестиционных банков (BNP Paribas, Deutsche и, возможно, другие). Сторонники идеи падения евро так же указывают на рост разности процентных ставок между США и Европой, а так же на разницу в монетарных политиках двух стран - США находится на данный момент на курсе ужесточения, а ЕС вот-вот придется пойти на дальнейшее послабление. Однако мы рекомендуем не спешить, т.к. на наш взгляд эти факторы уже частично учтены в цене, к тому же не стоит забывать, что текущее падение вполне может быть вызвано нестабильной геополитической ситуацией вокруг Украины и вызванным этим бегством от рисков в американскую валюту, которая, кстати, вчера показала свой наилучший день за весь февраль на форекс. 

Несмотря на то, что разность в процентных ставках по сравнению с USD постепенно растет не в пользу евро, валютная пара EURUSD торгуется вблизи уровня 1.38. И по мере приближения к мартовскому заседанию ЕЦБ на следующей неделе, ключевой вопрос состоит в том, будет ли совет управляющих в состоянии преподнести «голубиный» сюрприз и отправить евро ниже.

В связи с этим, инвестиционный банк Nomura считает, что есть действительно хороший шанс того, что ЕЦБ будет «делать больше», но проблема с торговой точки зрения заключается в том, что этот факт уже учтен в цене.

«Не-стерилизация SMP ликвидности и расширение руководства ЦБ, вероятно, не сильно сдвинут кривую доходности или курс евро. Более значительный вариант отрицательного ставки по депозитам может шокировать евро, но он кажется менее вероятным", пишет Nomura. «Между тем, вариант бездействия или отсрочки решения не следует исключать из внимания и в этом случае евро может быть поддержан, учитывая текущую оценку форвардного курса", добавляет Nomura.

"Таким образом, мы не думаем, что существуют веские причины (с позиции отношения риск-награда), чтобы перейти к коротким позициям по евро на мартовском заседании ЕЦБ. В настоящее время, приток иностранной валюты в акционерный капитал в еврозоне остается сильным, и это одна из причин, почему слабость евро продолжает отсутствовать" отмечает Nomura.

С позиции техники:

Локальным сопротивлением выступает зона выше 1.3760. Поддержкой – уровни вблизи 1.3700. Пока мы продолжаем рассматривать торговлю по евро в рамках текущей консолидации.

Позиционирование ритейл трейдеров некоторых крупных компаний на рынке форекс свидетельствует о том, что большинство мелких трейдеров сейчас настроены по-медвежьи по отношению к евро, что усиливает вероятность выноса их позиций по стопам и движения выше к 1.3800.

С позиции недельных таймфреймов евро и вовсе торгуется в восходящем тренде и при уходе выше максимумов 2013 года потенциально открывается путь к 1.4200, что бы кто не говорил о сильном долларе, ФРС и структурных проблемах еврозоны.  

EURUSD: Германия не спасает.

Добавлено : Дата: в разделе: Форекс блог

Только что были опубликованы отчеты по индексам PMI Германии и Франции за месяц февраль. Франция демонстрирует существенное сокращение по сравнению с прошлым месяцем и консенсусом, а вот Германия держится выше уровня 50, однако производственная сфера все-же демонстрирует сокращение. 

В добавок к индексам PMI, неутешительными являются индексы цен производителей в Германии, которые в января сократились на 0.1% по сравнению с прошлым месяце, а так же данные по инфляции из Франции, которые свидетельствуют о нарастающем дефляционном давлении. Похоже, ЕЦБ вскоре придется действовать и действовать быстро, о чем мы собственно и писали пару дней назад у нас в форекс блоге

Пока что, говорить о смене тренда по EURUSD с позиции старших ТФ рановато:

Евро может найти локальную поддержку вблизи 1.3700. Если же восходящий тренд (белая линия) будет сломлен, то продажи можно будет рассматривать после теста 1.3700 снизу-вверх. К тому же, для полноты картины следует дождаться композитных индексов PMI по еврозоне, которые будут опубликованы в 13.00 по МСК.

 

EURUSD: готов к снижению на ЕЦБ - Credit Agricole. Технический Анализ.

Добавлено : Дата: в разделе: Форекс блог

Валютная пара EURUSD топчется на месте в преддверии заседания ЕЦБ сегодня, но выглядит уязвимой для дальнейшего движения вниз в ближайшие дни. После падения от максимумов высокой 27 декабря на 1.3898  EUR не смог уйти выше.

ЕЦБ вряд ли предложит поддержку  валюте региона, особенно учитывая, что есть небольшой шанс, что они могут урезать процентные ставки на сегодняшнем заседании. Если не сегодня, то, скорее всего,  ЕЦБ планируется сократить ставки марте то. 

Другие меры, такие как краткосрочные спреды в процентных ставках также выделяют риски для EUR. Пара EURUSD нацелена на снижение к уровню технической поддержки возле 1,3477 в ближайшее время.