Форекс блог

Подписаться через RSS Просмотр записей с тегом доллар

Только что вышла смешанная статистика по рынку труда в США. В Августе американская экономика прибавила 169 тысяч рабочих мест, против ожиданий в 178 тысяч, однако этот негатив был с одной стороны развеян тем фактом, что уровень безработицы упал на 0.1% до 7,3%, а с другой стороны - он был усилен информацией о том, что июльские данные по колличеству рабочих мест были значительно пересмотрены в сторону понижения. По итогам июля Американская экономика добавила всего 104 тысячи рабочих мест против изначальной оценки в 162 тысячи. Возникает естественный вопрос, достаточно ли плоха текущая статистика, для того, что бы ФРС США отложили решение по сокращению покупок активов?

Реакция рынка оказалась смешанной: S&P вырос, доллар упал, но уже корректируется, металлы выросли, а процентные ставки по 10-ти леткам США улетели вниз. 

В июле розничные продажи в Японии упали на 0,3% по сравнению с годом ранее, это первое сокращение с апреля месяца. Об этом свидетельствуют данные Министерства экономики, опубликованные сегодня утром в Азии.

В июне же, напротив, был отмечен резкий скачок показателя розничных продаж на 1,6%. Снижение уровня розничных продаж связано с тем, что в июле иена укрепилась по отношению к доллару.

 

Привязка к тегам usdjpy доллар иена Форекс Блог

Денежно-кредитные власти могут изменять текущие финансовые условия простым изменением их мнений о будущем экономических условий и вероятной реакции со стороны монетарных властей. В результате, то как политики доносят свои ожидания до рынка, влияет на эффективность их политики. Недавний рост процентных ставок является тому подтверждением.

С начала года, не было никаких явных изменений в денежно-кредитной политике ФЕД-а. Федеральная резервная система покупала определенное количество ипотечных ценных бумаг и ценных бумаг Казначейства с января месяца, а цель по ставке по федеральным фондам не изменилась. Тем не менее, процентные ставки устойчиво повышались на протяжение последних нескольких месяцев (хотя они несколько уменьшились в последнее время). Повышение процентных ставок эффективно транслируется на ужесточение финансовых условий, которые могут включать в себя более широкие экономические условия. Ключевым фактором, влияющим на процентные ставки, являются ожидания участников рынка о сроках будущих изменений в денежно-кредитной политике, особенно в контексте экономических прогнозов комитета по открытым рынкам США.

Доходность по 10-летним казначейским облигациям, которая тесно связана со многими другими долгосрочными процентными ставками, в том числе ставками по ипотечным кредитам и корпоративным облигациям, выросла примерно на 1,7 процента до почти 2,6 процентов с 1 мая. Точно так же, на коротком конце распределения, процентные ставки по 2-летним казначейским облигаций увеличилась с 0,2 процентов до более чем 0,3 процентов. Крупнейшие сдвиги в этих показателях наблюдались в период после июньского заседания федерального комитета по открытым рынкам (FOMC), когда Комитет выпустил обновленные экономические прогнозы и председатель ФРС Бен Бернанке дал дополнительную информацию о будущем покупок активов. Реакция рынков после июльского совещания FOMC, когда было дано меньше новой информации о перспективах действий Комитета, была довольно приглушенной. Это говорит о том, что, хотя есть много факторов влияющих на процентные ставки, перспективы и ожидания FOMC играют определенную роль в ужесточении финансовых условий.

Глядя на эти данные на дату июньской встречи является еще одним доказательством того воздействия, которое прогнозы FOMC оказывают на финансовые условия. Резкий рост доходностей 2-летних казначейских облигаций, наблюдаемый внутри дня, совпадает с выпуском новых экономических прогнозов и пресс-конференцией председателя ФРС о будущих планах денежно-кредитной политики. Кроме того, 10-летняя ставка Казначейства испытывала значительный скачок после пресс-конференции и по итогам 19 июня выросла почти на 20 базисных пунктов. Хотя никаких явных изменений в политике предпринято не было, доходность как на краткосрочных, так и долгосрочных казначейских облигаций значительно увеличилась в течение дня, и новые ставки по облигациям после этой встречи сохранились вплоть до конца июля.

Одной из вероятных причин сильной реакции финансовых рынков на июньской встрече был выпуск экономических прогнозов Комитета. Эти прогнозы отражают некоторое улучшение в прогнозах FOMC, в частности, уровня безработицы. В частности, центральная тенденция прогнозов по безработице на 2014 охватывает уровень в 6,5% -порог Комитета для повышения ставки по федеральным фондам, в то время как в прогнозах за март большинство членов FOMC видели достижение  порогового значения не раньше чем в 2015 году. С учетом этого изменения в прогнозах по безработице и пороговых уровней FOMC, улучшение перспектив, как ожидается, повлияет на прогнозируемый уровень ставок по федеральным фондам, что будет подпитывать дополнительный рост долгосрочных ставок в настоящее время.

Для того чтобы оценить ожидания рынка по ставкам по федеральным фондам, мы можем посмотреть на данные по фьючерсным контрактам на процентные ставки. Ожидаемый уровень ставки по федеральным фондам сместился выше после июньской встречи и остался на этом уровне на протяжении всего июня и июля. Верхняя граница текущего диапазона для ставки по федеральным фондам, установленной FOMC, в настоящее время составляет 0,25 процента. Сдвиг в ожиданиях совпадает с улучшением прогноза по уровню безработицы.

Кроме того, ожидания относительно уровней краткосрочных процентных ставок играют важную роль в определении текущего уровня долгосрочных процентных ставок, так что этот сдвиг в ожиданиях, скорее всего, отразиться на текущих процентных ставках на ценные бумаги с более длительными сроками погашения.

Другой потенциальной причиной недавнего сдвига процентных ставок, особенно в долгосрочных ценных бумагах, является изменение ожиданий относительно программы покупки активов Федеральной резервной системой. Федеральная резервная система начала покупать долгосрочные ценные бумаги, когда первичный инструмент денежно-кредитной политики -  целевая ставка по федеральным фондам достигла нулевой нижней границей после финансового кризиса, и дальнейшее ослабление финансовых условий было необходимо. Так как эта программа представляет собой инструмент, предназначенный влиять на процентные ставки, изменения в ожиданиях о том, как эти покупки будут происходить, скорее всего, повлияют на поведение процентных ставок. На июньском совещании, председатель ФРС Бен Бернанке изложил потенциальный путь покупок активов, если восстановление экономики будет идти прогнозируемыми темпами. Заявление Председателя, возможно, вызвало ожидания рынка о темпах покупки активов, что влияет на текущий уровень процентных ставок.

Одна из точек зрения потенциальных изменений в ожиданиях по покупке активов взята из обзора первичных дилеров. Первичные дилеры – это финансовые учреждения, которые торгуют ценными бумагами непосредственно с ФРС. Они регулярно опрашиваются на предмет их ожиданий по экономике, денежно-кредитной политике и развития финансового рынка до заседания FOMC. Данные этого исследования показывают, что существует сдвиг вниз по ожидаемым темпам покупок активов по итогам июньского заседания. Этот сдвиг, вероятно, играет некоторую роль в недавних повышениях процентных ставок, хотя сложно определить, чем это воздействие отличается его от воздействия сдвига в ожиданиях относительно других инструментов политики.

Даже сейчас, когда меры денежно-кредитной политики остаются последовательными, ожидания в отношении будущих мер денежно-кредитной политики, вероятно, изменятся, так как экономика развивается. Пока ожидания меняются, они, вероятно, будут иметь свежее влияние на текущие финансовые и экономические условия.

 

 

Число людей, которые подавали заявки на получение пособий по безработице, выросло на 5 тыс. до 333 тыс. за неделю, завершившуюся 3 августа. Уровень первичных заявок остается близким к пятилетнему минимуму, что является признаком улучшения ситуации на рынке труда США.

Экономисты, опрошенные MarketWatch, ожидали, что показатель вырастет до 339 тыс. Среднее значение заявок сократилось 335,5 тыс., то есть до самого низкого уровня с ноября 2007 года, - сообщило Министерство труда США.

Повторные обращения увеличилось на 67 тыс. с учетом сезонных колебаний и составили 3,02 млн. за неделю, завершившуюся 27 июля. Число первичных заявок за период, завершившийся две недели назад, было пересмотрено до 328 тыс. по сравнению с первоначальными данными 326 тыс. 

Доллар США на эту новость, судя по реакции EURUSD, GBPUSD, AUDUSD и USDJPY никак не реагирует.

 

Привязка к тегам AUDUSD eurusd GBPUSD usdjpy доллар

Данные по рынку труда США одной картинкой.

Добавлено : Дата: в разделе: Форекс блог

Реакция рынков - mixed, как и сами данные. Частично видим рост доллара.

 

Основные новости валютных рынков на сегодня.

Добавлено : Дата: в разделе: Форекс блог

Второй день подряд снижается японская валюта по отношению к евро. Сегодня ЦБ Японии подтвердил свои намерения сохранить текущий объем монетарной политики без изменений и оставил в планах увеличение денежной базы Японии за два года в два раза.

В минутках банка Японии не были упомянуты растущие доходности казначейских облигаций. Рынки восприняли этот факт в негативном ключе и иена продолжило свое снижение. 

Японская валюта так же снижалась против основных валют на рынке форекс, после того как сегодняшний отчет указал на увеличение дефицита торгового баланса и на сокращение экспорта из Японии за апрель по сравнению с аналогичным периодом годом ранее. 

Американский доллар так же продолжает снижаться перед выступлением главы ФРС Бена Бернанке сегодня вечером по московскому времени. 

Австралийский доллар достиг 11-ти месячных минимумов после публикации слабых данных о настроении потребителей. 

 

Доллар падает против основных сверстников. Связано это с тем, что инвесторы делают ставки на более доходные рисковые активы на фоне спекуляций о том, что мировые ЦБ будут поддерживать меры стимулирования в текущем объеме.

 

Привязка к тегам USD американский доллар доллар

Доллар США укрепился против большинства валют рынка форекс после публикации данных по рынку труда в США:

Новых заявок 346000 против предыдущего значения в 388000, повторные заявки составили 3,079,000, прогноз был на 13000 меньше.

Курс евро доллара после публикации данных скорреткировался с 1.3135 к уровням 1.3085

Фунт доллар падает с 1.5405 на 40 пунктов, текущее значение 1.5371

Доллар канадец вырос с 1.0083 до 1.0105

Бюджет США одобрен не будет

Добавлено : Дата: в разделе: Форекс блог

Предложенный накануне президентом США проект бюджета вызвал недовольство обеих правящих партий.

Республиканцев не устраивает идея повышения налогов для богатых, демократов - предложения по сокращению финансирования социальных программ. Республиканцы уже дали понять, что не одобрят проект в том виде, как он есть сейчас.

Привязка к тегам USD Бюджет доллар США

Индекс деловой активности в секторе услуг США

Добавлено : Дата: в разделе: Форекс блог

По итогам данных, опубликованных сегодня институтом ISM, индекс деловой активности в секторе услуг в США за март составил 54.4 пункта, показав тем самым замедление роста после значений на уровне 56.0 в феврале. Данные оказались хуже прогноза аналитиков, что оказало дополнительное давление на американский фондовый рынок, добавив негатив на рынки после публикации плохих данных по занятости в несельскохозяйственном секторе: Доллар падает на слабых данных о занятости

По итогам Американской торговой сессии в Нью-Йорке фондовые индексы США закрылись в красной территории. Индекс S&P500 опустился на 1,06%. Индекс Nasdaq потерял 1,11%, а индекс DOW снизился на 0.76%

 

Привязка к тегам DOW NASDAQ S&P500 доллар Рынок США
КАРТА САЙТА ФОРЕКС С ТЕХКАПИТАЛ УВЕДОМЛЕНИЕ О РИСКАХ FOREX
КОНТАКТЫ НОВОСТИ FOREX ОТКРЫТЬ ДЕМО-СЧЕТ ПРОГНОЗ ФОРЕКС