Форекс

Зарабатывайте на форекс с компанией Техкапитал.

GBPUSD постепенно приближается обратно к своим максимумам года вблизи 1,66, сформировавшимся в начале года. Этот уровень может оказаться жестким уровнем сопротивления.

Несмотря на мягкие данные, включая индексы доверия в промышленном секторе и секторе услуг,  британская валюта была поддержана сильными данными по розничным продажам в декабре, о чем свидетельствовали данные отчета в конце прошлой недели (рост на 2.6% по сравнению с предыдущим месяцем против ожиданий по росту на 0.5%).

Данные по рынку труда и публикация минуток заседания Банка Англии выходят в среду, что может задать направление для валюты Англии до конца недели.

В протоколе заседания ЦБ, вероятно, выявят несколько сюрпризов, но нет никаких сомнений в том, что Банк движется в направлении изменения риторики по forwardguidance.

GBP вряд ли найдет существенную поддержку на текущих уровнях в ближайшие дни. Наиболее вероятный сценарий – консолидация вблизи текущих значений. Тем не менее, позиционирование на рынке, кажется, не особенно выраженное, что предлагает ограниченные риски для снижения.

Золото подорожало на форекс до максимума за 6 недель

Добавлено : Дата: в разделе: Форекс блог

Стоимость золота с немедленной поставкой выросла на 0,5% до $1260,07 за тройскую унцию, что стало самой высокой ценой на этот драгоценный металл с 11 декабря прошлого года. По состоянию на полдень по московскому времени, стоимость золота составила $1253,77 за тройскую унцию. На фоне неравномерного восстановления американской экономики рынок драгоценных металлов переживает самое длительное ралли с сентября прошлого года, когда он начал впервые корректироваться от тогдашних минимумов.

Объем активов в крупнейшем золотом биржевом фонде SPDR Gold Trust вырос на 0,9% по состоянию на 17 января, это самый сильный прирост с ноября 2011 г. Общие активы GLD ETF выросли на 7,5 метрических тонн до 797 тонн.

В прошлом году стоимость золота падала самыми большими темпами с 1981 г., но сейчас цены растут из-за наличия признаков сильного физического спроса со стороны некоторых Азиатских стран, включая Китай. Динамику наращивания золотых резервов со стороны Китая можно посмотреть на следующей картинке:

Фактически, золотые резервы Китая за 2013 год увеличились более чем в два раза. Также выросла стоимость и других драгоценных металлов. Так, например, серебро выросло на 0,2% до $20,3544 за унцию, палладий прибавил 0,1% до $749,32 за унцию, а платина подорожала до $1462,5 тройскую унцию.

В отсутствие сколько-либо значимых новостей способных повлиять на курсы валют, евро был в целом довольно-таки стабильным в последнее время, в частности, по отношению к доллару. Тем не менее, мы по-прежнему считаем, что в покупки валютной пары EURUSD от текущих уровней дают слабые отношения риск-вознаграждение.

Интерес покупателей к евро вряд ли существенно вырастет в условиях, когда ЕЦБ по-прежнему рассматривает дополнительные меры стимулирующей политики.

Хотя член совета управляющих директоров ЕЦБ Бенуа Койер совсем недавно подчеркнул, что ЕЦБ могут не возобновить долгосрочные кредиты, тем не менее, он  указал на возможность сокращения ставки по депозитам на отрицательных уровней.

Если возникнет реальная необходимость облегчить условия монетарной политики еще больше, то, скорее всего, будут одобрены инструменты, в меньшей степени зависящие от внешнего спроса.

Забегая вперед, внимание инвесторов будет нацелено на релизы индексов PMI на этой неделе. Мы видим, мало места для роста ожиданий инвесторов по поводу улучшения экономической ситуации в Еврозоне. Соответственно, рост евро должен оставаться ограниченным вблизи текущих уровней.

EURUSD: 1H тайм фрейм.

ВАЖНО! Работа в праздники - Martin Luther King Holiday

Добавлено : Дата: в разделе: Форекс блог

Приветствую, уважаемые читатели!

Как вы наверно знаете, в понедельник США отмечает праздник - день Мартина Лютера Кинга. В связи с этим мы хотим вас уведомить, что торговое время по металлам (XAUUSD, XAGUSD) будет изменено на следующее:

Раннее закрытие 20 января в 22.15 по МСК.

Нормальное открытие торгов 21 января.


Все валютные пары изменениям не подвержены и будут торговаться в обычном режиме.

Благодарим за внимание и желаем всем прекрасных выходных!

Рейтинг валют G10 по фундаментальным факторам: Deutshe Bank

Добавлено : Дата: в разделе: Форекс блог

Согласно Deutsche Bank:

"CHF укрепился в нижней части таблицы с одними из самых дорогих в мире облигациями и акциями, помимо этого франк преследуют негативные изменения прогноза по счету текущих операций и сальдо бюджета, а так же оттоки M&A. Это подтверждает наш медвежий уклон по этой валюте.

Несмотря на самые высокие  оценки по valuation, JPY оценивается нами плохо из-за огромного дефицита бюджета, очень дорогих облигаций и мрачной картины движения капитала.

NZD замыкает нижнюю тройку. Она страдает от очень дорогих оценок  валютного и фондового рынка, а так же от слабых уровней текущего счета.

В противоположность этому, NOK выходит в лидеры, чему способствуют исключительно сильные фундаментальные данные, здоровые притоки M&A, положительные настроения инвесторов и хорошие оценки.

GBP также лидирует, помогают тому привлекательный фондовый рынок и позитивные изменения в фундаментальных факторах в этом году.

USD также попал в первую тройку, потому что, как и доллар, так и американские облигации сейчас недооценены.

Среди остальных - EUR и CAD являются наиболее уязвимыми в середине таблицы, в то время как относительное положение AUD свидетельствует в пользу его привлекательности".

Статистика по инфляции в Великобритании и реакция GBPUSD

Добавлено : Дата: в разделе: Форекс блог

Только что была опубликована статистика по индексам цен потребителей, индексам цен производителей и индексам цен на жилье в Великобритании за месяц декабрь. Статистика оказалась смешанной, а вот основной индикатор - индекс потребительских цен в прошлом месяце вырос на 2% в годовом исчислении против ожидаемого роста в 2.1%.

 

Валютная пара GBPUSD на публикацию данных отреагировала снижением к верхней границе своего внутри дневного диапазона на уровне 1.6400. Рекомендуем присмотреться к краткосрочным внутридневным покупкам именно от текущего уровня:

 

EURUSD: мы отдаем предпочтение продажам.

Добавлено : Дата: в разделе: Форекс блог

Валютные пары, такие как EURUSD, были поддержаны в последнее время, в основном на фоне слабых данных по числу рабочих мест в США. Тем не менее, мы ожидаем, что евро остается хорошим кандидатом на продажи на росте.

Прежде всего, самые последние данные из США вряд ли снизят значительно ожидания по денежно-кредитной политике ФРС. Во вторых, по-прежнему необходимо отметить, что ЕЦБ будет рассматривать дополнительные меры стимулирования, если инфляция продолжит падать.

По словам президента ЕЦБ Марио Драги, все инструменты, которые используются регулятором согласно Европейскому договору, будут использоваться для облегчения политики в дальнейшем, в случае необходимости. С этой точки зрения не исключено, что будет рассматриваться агрессивная политика, такая как количественное смягчение, если денежно-кредитные условия продолжат ужесточаться.

Исходя из изложенной логики, мы по-прежнему рассматриваем понижение евро против доллара и рекомендуем искать продажи по EURUSD.

По технике:

На старших тайм фреймах завершилось формирование модели «голова-плечи» – состоялся откат в зону 38% предыдущего импульсного движения вниз, тем самым образовалось правое плечо модели. Был пробит и протестирован восходящий тренд. Судя по сетке Фибоначчи, первая цель – минимумы начала ноября вблизи 1.3300, которые хорошо соответствуют целям самой модели.

На младших таймфреймах мы рекомендуем дожидаться подтверждения смены тренда на нисходящий. Исходя из этой логики, продавать евро можно будет смело после пробоя и тестирования нижней границы локальной консолидации на уровне 1.3660

 

Доходности 10-ти леток США отступили от 3% уровня

Добавлено : Дата: в разделе: Форекс блог

Экономика США в декабре создала всего лишь 74 тыс. рабочих мест, и это при том, что консенсус давал прогноз на уровне в 200 тыс. рабочих мест. Помимо этого, безработица в стране сократилась до 6,7%, подобравшись вплотную к целевой отметке ФРС в 6,5%.

Однако, такое поведение уровня безработицы нельзя рассматривать как нечто хорошее, произошло оно за счет масштабного увеличения доли населения, состоящего вне рабочей силы. Некоторые эксперты связывают слабые данные с сезонными и погодными факторам. Но цифры остаются цифрами. Участники рынка строят догадки, как будет вести себя регулятор. До следующего заседания Федрезерва осталось всего две недели - оно состоится 28-29 января.

Очевидно, что с такими показателями на рост инфляции рассчитывать преждевременно, а именно рост потребительских цен является для Федрезерва сейчас основной проблемой. Повышение процентных ставок при текущей инфляции само по себе маловероятно. К тому же, именно инфляционная премия в большей степени определяет структуру всей кривой доходности американских облигаций.  

Скорее всего, Федрезерв возьмет паузу и не будет обращать на последние данные слишком сильного внимания. Необходимо получить еще хотя бы одну порцию свежей статистики. Вполне возможно, что ФРС пойдет на снижение целевого уровня безработицы до 5,5%, потому как с учетом скорости роста населения вне рабочей силы отметка в 6,5% не будет считаться удовлетворительным результатом. К тому же это сможет успокоить рынки, которые уже полгода демонстрируют ожидание повышения ставок, вследствие чего доходности трежерис находятся в восходящем тренде.

Только что была опубликована статистика по рынку труда из США: уровень безработицы упал аж на целых 0.3%, уточняет департамент труда США - количество людей "вне рабочей силы" увеличилось до рекордных 91.8 млн. человек. Payrolls же вышли на уровне 74 тысяч в декабре - промазав мимо консенсуса более чем на 100 тысяч (ожидали 197 тысяч новых рабочих мест в декабре). Причина - плохая погода в США и слабый сектор здравоохранения. Это самый большой спад по сравнению с предыдущим месяцем с декабря 2010 года. Kiss taper goodbye?

Президент Федерального резервного банка Канзас-Сити Эстер Джордж, которая возражала против беспрецедентных мер стимулирования на семи встречах политиков ФРС в прошлом году, выразила обеспокоенность тем, что ФРС может сохранить основную процентную ставку на слишком низком уровне слишком долго. Она не голосует по вопросам политики в этом году.

Федеральный комитет по открытым рынкам в своем заявлении по итогам заседания 18 декабря, указал на то, что ЦБ будет удерживать целевую процентную ставку около нуля " в течение длительного времени после того, как безработица опустится ниже 6,5 процентов". Политики также решили сократить покупки облигаций на $ 10 млрд. до 75 миллиардов долларов в месяц.

Поддерживая заявление, Джордж сказала, что она не согласна с решениями по процентной ставке. "Я очень осторожно отношусь к идее принятия будущих заявлений, которые мы называем forwardguidance, потому что я думаю, что мы действительно должны видеть, как экономика разворачивается, и мы не можем ждать слишком долго, чтобы принимать соответствующие решения".

Джордж сказала, что она поддержала заявление ФРС от 18 декабря «в контексте начала сокращения» покупки облигаций. В своем вчерашнем выступлении перед Ассоциацией банкиров Висконсина она сказала, что по-прежнему обеспокоена тем, что политика ФРС является слишком стимулирующей.

Джордж была против решения о политическом курсе FOMC по итогам встречи 30 октября, потому что она была "обеспокоена тем, что по-прежнему высокий уровень денежной эмиссии повысил риск возникновения будущих экономических и финансовых дисбалансов и, со временем, может привести к увеличению долгосрочных инфляционных ожиданий".