+7 (495) 212 16 34

С 9:00 пн - 24:00 пт
Бизнес-Центр "РТС", Москва,
ул. Скотопрогонная улица, 27/26с1,
info@techcapfx.ru

Форекс блог

Форекс блог

Евро вырос до двухмесячных максимумов на форекс на фоне разочаровывающих данных из США. Курс EURUSD во вторник вечером - среду утром протестировал вершину 1.3775, показав двойную вершину, после того как были опубликованы данные по индексу производственной активности NY Empire State.

Слабые данные из США оказывают давление на американскую валюту, однако период холодов, с которым связывают падение активности в разных секторах американской экономики, только впереди. Ожидается похолодание во второй половине февраля на территории США и Канады. Сейчас основное внимание инвесторов будет направлено на протоколы заседания комитета по открытым рынкам FOMC. Также сегодня будут опубликованы индекс цен производителей ИЦП и разрешения на строительство.

Курс EURUSD евро / доллара США на азиатской сессии вырос до вчерашних экстремумов, показав двойную вершину в области 1.3775, и на данный момент торгуется в районе 1.3750.

eurusd 

GBPUSD: можно рассмотреть продажи внутри дня

Добавлено : Дата: в разделе: Форекс блог

GBPUSD пробил в ходе торгов 1.6700 вниз сегодня и сейчас тестирует этот уровень. Рекомендуем рассмотреть продажи от текущих уровней с целью на 1.6650 и стопом на 1.6610. Сигнал очень четкий с позиции техники:

Положительная реакция на отчет  о слабой занятости в экономике США в пятницу была классическим примером путаницы между причиной и следствием. Просто удивительно, как цена может изменить отношение участников рынка к самому рынку. Поскольку акции выросли, был сделан вывод, что эта реакция вызвана положительной интерпретацией ситуации с занятостью в США. Аналитики стали писать, что прирост числа рабочих не имеет никакого значения, и рынок был сосредоточен на положительном падении уровня безработицы.

Давайте рассмотрим недавние отчеты по рынку труда более детально. Рост за январь в несельскохозяйственном секторе составил 113 000 рабочих мест, что намного ниже консенсус прогноза в 180 000. Еще слабее оказались декабрьские данные: прирост в декабре составил всего 74000 рабочих мест, что большинство списали на аномалию. В перспективе эти цифры так же выглядят удручающе: в январе 2013 года рост составил 197 тысяч, а средний рост ежемесячных платежных ведомостей с января 2010 составляет 160000 рабочих мест. По оценкам экономистов, экономика нуждается, по крайней мере, 150 000 рабочих местах в месяц только для того, что бы размещать новых работников, которые входят в ряды рабочей силы.

Возможно, наиболее важным моментом для рынка труда является рост средней почасовой заработной платы из-за ее влияния на расходы потребителей и на инфляцию. Год от года рост средней почасовой заработной платы вырос на 1,9%  -лучше, чем оценка в 1,8%. Средний пост кризисный рост составляет 2.0%, то есть, данные за январь оказались чуть хуже среднего. Слабый рост доходов после кризиса негативно сказывается на потреблении, которое находится вблизи исторических минимумов.

70% ВВП США приходится на потребительские расходы, поэтому рост заработной платы является важным с точки зрения темпов экономического роста. Экономия может заместить потребление в моменте но не в течение продолжительного периода времени. Скорость сбережений в процентах от располагаемого дохода достигла дна на уровне в 2% до финансового кризиса, когда лопнул пузырь потребления, так что этот уровень можно рассматривать как предел для роста персональных расходов.

Как только потребители исчерпали свои сбережения для поддержания расходов, темпы роста расходов стали равны росту заработной платы. Мы видим эту тенденцию конвергенции роста потребления и рост заработной платы с 2011 года, и следует ожидать. Темпы роста потребления на 2,0% будет иметь крайне негативные последствия для восстановления, а в контексте 2,0% цели  ФРС по инфляции могут поставить весь рост экономики США под сомнение.

В контексте расходов и инфляции, данные по рынку труда стали бычьим сигналом  для инструментов с фиксированным доходом, включая ипотечные ценные бумаги (MBS). Меньше рабочих и снижение покупательной способности ведет к снижению числа покупателей жилья, таким образом, снижается предложение залоговых средств под ипотечные ценные бумаги.

Среди инструментов процентных ставок, ипотека и ипотечные кредиты - это хвост который виляет собакой. Ипотека является единственной крупнейшей формой спроса потребительского кредита, и номинальные процентные ставки являются функцией номинальных расходов, которые весьма чувствительны к изменению цен на кредиты. В отсутствие спроса на ипотечные кредиты, проявляется небольшое давление на стоимость кредита, таким образом, доходность MBS растет в контексте сокращения предложения ипотечных кредитов.

О падающем уровне безработицы можно рассуждать сколько угодно, но отсутствие спроса на ипотечные кредиты, пока процентные ставки падают, говорит о плачевных условиях на рынке труда. Трудно себе представить увеличение рыночных ставок в условиях, когда спрос на кредиты падает, а рост заработной платы находиться ниже собственного целевого показателя инфляции ФРС.

Австралийский доллар сегодня протестировал верхнюю границу внутридневного диапазона на форекс. Поддержку австралийцу оказала публикация протоколов заседания Резервного Банка Австралии РБА / RBA по денежно кредитной-политике.

В отчете RBA говорится о устойчивом и снижении валютного курса австралийского доллара, которое способствует более быстрой адаптации экономики страны к локальному падению активности в горнодобывающей промышленности. Инвесторы обратили внимание на упор в отношении низких процентных ставок, которые вероятно еще долго будут оставаться неизменными.

Пара AUDUSD австралийский доллар / доллар США на форекс сегодня протестировала зону январских офферов в районе 0.9080, однако после последовали продажи, что обвалило курс к минимальным значениям недели. В ближайшей перспективе наиболее вероятным будет оставаться недельный диапазон с поддержкой в районе 0.8950. В долгосрочном плане в отношении курса AUDUSD большинство банков пересматривают свои прогнозы в сторону снижения, а концу года средний прогноз указывает на значение 0.8500.

audusd

Британский фунт продолжает пользоваться спросом на форекс. Сегодня пара GBPUSD протестировала экстремумы 2009 года в области 68-ой фигуры. Поддержку стерлингу оказали пересмотр прогнозов по экономическому росту Великобритании и комментарии главы Банка Англии Марка Карни.

Фунт стерлингов выглядит наиболее уверенной среди основных валют на форекс, пересмотр прогноза по росту экономики в инфляционном отчете говорит об уверенности Банка Англии в укреплении экономики, что в свою очередь дает уверенность инвесторам. За прошлую неделю фунт вырос против доллара США на 2.1%, а сегодня протестировал оффера выше уровня 1.6800, показав тем самым максимум за более чем 4 года.

Технически фунт выглядит готовым к коррекции к недавнему уровню сопротивления в районе 1.6650, откуда можно рассматривать осторожные покупки с целями 1.6850 -1.7000:

gbpusd

EURUSD растет на форекс, но этот рост может быть ограниченным.

Добавлено : Дата: в разделе: Форекс блог

EUR был поддержан в последнее время, главным образом, на фоне стабильных ожиданий по денежно-кредитной политике ЕЦБ. Отчасти это связано с членами совета управляющих ЕЦБ, которые вновь заявляли, что требуется больше информации, прежде чем более низкие ставки могут быть рассмотрены, включая ставки по депозитам.

Представители ЕЦБ также подчеркнули, что они должны оценить, является ли последнее снижение инфляции  временным. Тем не менее, в условиях приглушенных условий роста и хорошо поддерживаемой валюты, риск дальнейшего снижения инфляции не следует недооценивать. 

С этой точки зрения, внимание трейдеров на этой неделе будет приковано к PMI релизам. Деловая активность вполне может показать отрицательную динамику в текущем месяце, что может заставить инфляционные ожидания уйти еще ниже. В таких условиях мы ожидаем, что любое движение EURUSD вверх выше 1,3700 является хорошим сигналом к рассмотрению продаж. Учитывайте также, что большинство ритейл трейдеров сейчас шортят евро, что может заставить его двигаться выше, для того, что бы «скинуть слабые руки» перед существенным движением вниз. 

USDJPY: доллар корректируется на форекс

Добавлено : Дата: в разделе: Форекс блог

Доллар США на прошлой неделе находился под давлением продаж, участники рынка форекс обратили внимание на слабые данные по США, что родило спекуляции на тему замедления темпов сворачивания программы QE3, проводимой ФРС США. Курс USDJPY за прошлую неделю снизился с 102.60 до 101.80, а пятничные распродажи только усилили давление на американскую валюту.

Сильная непогода на территории США в последние дни стала для многих объяснением слабых данных, падением промышленного производства и спадом экономической активности. Обычно штормы и бури накрывают Северную Америку во второй половине февраля, теперь ожидается снижение прогнозов по отчетам на этот период.

Между тем, пара доллар / японская иена после установления максимальных за пять лет отметок в январе этого года корректируется уже на 4.3%. Сопротивление выше уровня 105 и поддержка в области 101 фигуры вероятно задержут курс в канале на длительный период, пока не выступит катализатором один из факторов. К концу марта можно ожидать только укрепления йены в связи окончанием финансового года в Японии 31 марта. С другой стороны сильные данные по экономике США дадут повод снова делать активные ставки на рост доллара.

usdjpy

Расписание торговых часов на понедельник 17.02.2014 на US Presidents day

Добавлено : Дата: в разделе: Форекс блог

Уважаемые клиенты!

Уведомляем, что в понедельник 17 февраля в США празднуется день рождения президента Вашингтона, в связи с чем на мировых торговых площадках планируется раннее закрытие.

cTrader

17/02: FX - нормальные торговые часы, Металлы - раннее закрытие в 18:15 по Мск;

18/02: FX - нормальные торговые часы, Металлы - открытие в 1:00 по Мск;

Metatrader

17/02: FX - нормальные торговые часы;

18/02: FX - открытие в 5:00 по Мск;

 

Привязка к тегам праздники расписание торгов

Британский фунт на фоне отсутствия негатива со стороны макростатистики по Великобритании и слабыми данными по экономике США на этой неделе растет против доллара США на форекс почти на 1.6%.

Индекс доллара США продолжил свое снижение и опустился в район минимальных значений за месяц. Давление на доллар оказывают негативные данные по статистике США - слабый рост занятости указал на еще нерешенные проблемы на рынке труда, а также данные по розничным продажам и промышленному производству. Также сегодня ожидается ряд показателей из США - индекс цен импортных товаров, промышленное производство за январь, индекс настроения потребителей по версии Мичиганского университета.

Пара GBPUSD фунт / доллар США на форекс выросла до максимумов с мая 2011 года и торгуется на данный момент в узком диапазоне вблизи крупных офферов на уровне 1.6700:

gbpusd

Курс единой европейской валюты к доллару США сегодня на форекс вырос выше внитридневных отметок и достиг зоны максимумов этого года в области 1.3700. Поддержку курсу евро оказали статистические данные по росту экономики стран евросоюза.

Согласно данным ВВП Франции в четвертом квартале 2013 года вырос на 0.3%, а Германии - на 0.4%, что на 0.1% процента выше прогнозных оценок в обоих случаях. Эти данные не могут не повлиять на показатель ВВП по евозоне, который выйдет позже сегодня в 14:00 по Мск. Рынок ожидаемо заранее решил отыграть эту новость, спрос на евро позволил курсу EURUSD достигнуть область январских экстремумов, где сосредоточены ордера на продажу в большом размере. 

eurusd

Пробой максимальных значений 2013 - 2014 годов в районе 1.3740 возможен только при гораздо более высоких статданных по ВВП нежели прогнозные оценки. Наиболее вероятным сценарием будет тест вершины с коррекцией ниже 37-ой фигуры к закрытию пятницы. Однако стоит учитывать и факт большого скопления стоп-приказов на покупку в районе 1.3750, активация которых может позволить паре достигнуть новых максимумов за два года.