Фьючерсный контракт

Фьючерсный контракт, а проще говоря, фьючерс – это вид ценной бумаги, обязующей две стороны провести покупку-продажу товара или другого финансового актива в будущем по цене, что оговаривается в настоящем. Главным словом в предыдущем предложении является «обязующей», ведь в отличии от опционов, фьючерс накладывает обязательство купить-продать, а не просто дает право.

Для чего нужны фьючерсы

Фьючерсы являются страховкой от финансовых рисков, так называемым хеджированием, также они определяют цену на финансовый инструмент и просто приносят финансовую выгоду опытным трейдерам и инвесторам.

fyuchersnyj-kontrakt2
Для фьючерсов есть 2 основных опции:

  1. Дата выполнения – а именно число фактического осуществления сделки купли-продажи.
  2. Инструмент – актив, указанный в контракте. Это может быть не только сырье или товар, но и валюта, как в форвардном контракте.

Форвардный контракт – это вид фьючерса, в котором стороны договариваются о моменте купли-продажи базового актива в виде валюты. Курс валюты и момент исполнения контракта в будущем оговариваются во время заключения сделки. От обычных фьючерсных контрактов форвардные отличаются отличием стандартизации.
Также есть ряд дополнительных характеристик фьючерсов, на которые следует обращать внимание, например, рынок продажи контракта, величина и единица измерения его актива, в каких единицах проводится котировка, величина маржи.fyuchersnyj-kontrakt3
Фьючерс является довольно нестабильным и рискованным, при этом очень ликвидным. Поэтому, несмотря на высокий процент прибыли, торговать им следует при наличии определенного опыта.

Как торговать фьючерсом

Когда осуществляется сделка купли/продажи фьючерса, вы не покупаете реальный осязаемый товар, и даже, когда наступит время выполнения контракта, на руки вам не выдадут товар в натуре. На рынке фьючерсов реальные поставки отсутствуют. Сам фьючерс просто определяет цену на товар.
Когда приходит время выполнения контракта по фьючерсу, происходит один из возможных сценариев, приведенный в следующем примере. Допустим, объект 1 купил у объекта 2 фьючерс, наступает время выполнения контракта. Происходит одна из следующих ситуаций:

  1. Счет 1 пополнен, а счет 2 уменьшен;
  2. Счет обоих объектов неизменен;
  3. Счет 1 уменьшился, а 2 – пополнился.

В первом варианте цена актива выросла, то есть объект 1 купил товар у объекта 2 значительно дешевле, и если бы продал его сразу после того как купил, то получил бы неплохую прибыль.
Во втором варианте цена на актив не изменилась, возможно, имели место разного рода административные расходы, но они несущественны. А в третьем варианте цена снизилась, как и рассчитывал продавец 2, который при этом заработал.
fyuchersnyj-kontrakt4Если время выполнения не наступает, а кто-либо из участников сделки отказывается от фьючерса, то расчет по контракту производится по рыночной цене на текущий момент, и расчет идет в соответствии с представленными выше вариантами.

Добавить комментарий

Войти с помощью: 

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *